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| 基金全称 | 摩根悦享回报6个月持有期混合型证券投资基金 | 基金简称 | 摩根悦享回报6个月持有期混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 019718（前端） | 基金类型 | 混合型-偏债 |
| 发行日期 | 2024年03月15日 | 成立日期/规模 | 2024年06月12日 / 11.086亿份 |
| 资产规模 | 0.50亿元（截止至：2025年03月31日） | 份额规模 | 0.4985亿份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 摩根基金管理(中国) | 基金托管人 | 工商银行 |
| 基金经理人 | 文雪婷、周梦婕、杨鹏 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 0.80%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（每年） | 最高认购费率 | 0.80%（前端） | 最高申购费率 | 0.80%（前端） 富途牛牛优惠费率：0.08%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中证800指数收益率*15%+中证港股通综合指数收益率*5%+中债综合全价(总值)指数收益率*80% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金在严格的风险控制的基础上,力争实现基金资产的稳健增值。
暂无数据
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的股票、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
本基金将根据宏观经济、政策及市场环境,自上而下进行资产配置,结合基本面和量化分析手段自下而上选择具体的投资标的,进而获得稳定的超额收益。 资产配置策略 本基金主要根据宏观经济、政策环境、利率走势、市场技术指标、市场资金构成及流动性情况,对证券市场现阶段的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估,并结合本基金的投资目标、投资策略,综合制定基金在各类资产中的配置比例、配置中枢和调整范围。未来随着宏观经济、市场环境以及投资者结构的变化等因素,可能会对基金的资产配置中枢进行调整,以实现基金的长期稳定收益目标。 股票投资策略 采用“自下而上”的个股精选策略,基于公司内部研究团队对于个股的基本面的深入研究和细致的实地调研,有效挖掘价值低估及具有增长潜力的个股,为投资者获得超过业绩比较基准的收益。 债券投资策略 本基金将采取久期管理策略、期限结构配置策略、类属配置策略等积极投资策略,在严格控制风险的前提下,发掘市场投资机会,实现债券组合增值,提高组合综合收益。 (1)久期管理策略 本基金将基于对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断,对未来市场的利率变化趋势进行预判,进而主动调整债券资产组合的久期,以达到提高债券组合收益、降低债券组合利率风险的目的。当预期收益率曲线下移时,适当提高组合久期,以分享债券市场上涨的收益;当预期收益率曲线上移时,适当降低组合久期,以规避债券市场下跌的风险。 (2)期限结构配置策略 在确定债券组合的久期之后,本基金将通过对收益率曲线的研究,分析和预测收益率曲线可能发生的形状变化。本基金除考虑系统性的利率风险对收益率曲线形状的影响外,还将考虑债券市场微观因素对收益率曲线的影响,如历史期限结构、新债发行、回购及市场拆借利率等,进而形成一定阶段内收益率曲线变化趋势的预期,适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合,并进行动态调整。 (3)类属配置策略 本基金将根据对利率债、信用债等不同债券类型之间的相对投资价值分析,确定债券类属配置策略,并根据市场变化及时进行调整,从而选择既能匹配目标久期、同时又能获得较高持有期收益的类属债券配置比例。 (4)信用资产投资策略 本基金将深入挖掘信用资产的投资价值,利用内部信用评级体系对债券发行人及其发行的债券进行信用评估,并结合外部评级机构的信用评级,分析违约风险以及合理信用利差水平,判断债券的投资价值,谨慎选择债券发行人基本面良好、债券条款优惠的信用资产进行投资。所指信用资产包括金融债(政策性金融债除外)、公司债、企业债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、资产支持证券。 本基金投资于AA(含)及以上评级的信用资产,对信用评级的认定参照基金管理人选定的评级机构(不含中债资信)出具的信用评级,信用评级依照评级机构出具的债项评级,如无债项评级依照主体评级。信用资产投资需符合以下比例限制:投资于AA+级信用资产的比例不得超过信用资产的50%,投资于AAA级信用资产的比例不得低于信用资产的50%,投资于AA级信用资产的比例不得超过信用资产的20%。基金持有信用资产期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起3个月内调整至符合约定。 本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素,估计资产违约风险和提前偿付风险,并根据资产证券化的收益结构安排,模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程,辅助采用定价模型,评估其内在价值。 (5)可转换债券和可交换债券投资策略 可转换债券(含可分离交易可转债)兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。可转债的选择结合其债性和股性特征,在对公司基本面和转债条款深入研究的基础上进行估值分析,投资于公司基本面优良、具有较高安全边际和良好流动性的可转换债券,获取稳健的投资回报。 可交换债券与可转换债券的区别在于换股期间用于交换的股票并非自身新发的股票,而是发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有股性和债性,其中债性与可转换债券相同,即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值和票面利息;而对于股性的分析则需关注目标公司的股票价值。本基金将通过对目标公司股票的投资价值分析和可交换债券的纯债部分价值分析综合开展投资决策。 可转换债券(含可分离交易可转债)及可交换债券的投资比例不高于基金资产的20%。 股指期货投资策略 本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的,将在风险可控的前提下,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。本基金在进行股指期货投资时,套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 国债期货投资策略 本基金投资国债期货,将根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的,将结合国债交易市场和期货市场的收益性、流动性等情况,通过多头或空头等策略进行操作,获取超额收益。 存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。 港股投资策略 本基金可通过港股通机制投资于香港股票市场。对于港股投资,本基金将结合宏观基本面,包含资金流向等对香港上市公司进行初步判断,并结合产业趋势以及公司发展前景自下而上进行布局,从公司商业模式、产品创新及竞争力、主营业务收入来源和区域分布等多维度进行考量,挖掘优质企业。 未来,随着证券市场投资工具的发展和丰富,本基金可相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新中公告。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案详见届时基金管理人发布的公告,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;对于选择红利再投资的,每份基金份额(原份额)所获得的红利再投资份额的最短持有期限结束日,与该原份额的最短持有期限结束日一致; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同,同一类别每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规规定及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。
本基金为混合型基金,一般而言,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。本基金若投资香港联合交易所上市的股票,将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。