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| 基金全称 | 信澳汇鑫两年封闭式债券型证券投资基金 | 基金简称 | 信澳汇鑫两年封闭式债券 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 017834（前端） | 基金类型 | 债券型-长债 |
| 发行日期 | 2023年03月07日 | 成立日期/规模 | 2023年04月13日 / 8.501亿份 |
| 资产规模 | 0.00亿元（截止至：2025年04月16日） | 份额规模 | 8.5012亿份（截止至：2025年04月14日） |
| 基金管理人 | 信达澳亚基金 | 基金托管人 | 光大银行 |
| 基金经理人 | 杨彬 | 成立来分红 | 每份累计0.03元（1次） |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | ---（每年） | 最高认购费率 | 0.60%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.00%（前端） | 最高赎回费率 | ---（前端） |
| 业绩比较基准 | 中债综合全价(总值)指数收益率 | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金在严格控制风险的前提下,力争获得长期稳定的投资收益。
暂无数据
本基金投资于债券(包括国内依法发行上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债券、地方政府债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款等)、同业存单、货币市场工具、国债期货及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。本基金不投资于股票、权证等权益类资产,也不投资于可转换债券、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
管理人应根据资产估值方法不同,对投资的债券资产实行分单元管理: 1、持有到期型单元,投资于以收取合同现金流量为目的并持有到期的债券,该单元内的资产均需通过“会计准则”要求的“合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付的测试”(“SPPI测试”)。基金管理人将持续进行资产减值测试和影子定价偏离度监测以加强基金估值的公允性评估。按法规要求及时采取有效措施,避免基金资产净值在到期前异常波动。 2、交易型单元,该单元的债券资产以公允价值计量且其变动计入当期损益。该部分投资要求与普通产品保持一致。 基金管理人在购买债券伊始即根据投资目的对其分别标记为市值法债券品种和摊余成本法债券品种,计入上述两个单元分别独立运营管理,单元划分确定后在封闭期内不可随意更改,持有到期型单元的债券资产原则上不可自由卖出,确有必要的,基金管理人可以基于持有人利益优先原则或根据基金合同的有关规定,在不违反《企业会计准则》的前提下,履行内部程序后按照会计准则对尚未到期的债券资产进行处置。 资产配置策略 本基金将通过对宏观经济环境、货币和财政政策、国家经济政策及资本市场资金环境、证券市场走势等因素综合分析,评价各类资产的市场容量、市场流动性和配置时机。在固定收益类资产、现金和权益类资产等各类金融资产类别之间确定配置比例,并进行动态调整。 债券投资策略 本基金根据持有目的不同将本基金持有的固定收益类资产划分为以持有至到期为目的和以交易为目的两类,其中本基金采用摊余成本法估值的债券资产不低于基金净资产的50%(如因基金资产价格波动等原因导致摊余成本法计量的金融资产被动低于上述50%比例的,应在1个月内调整至符合比例要求),采用交易策略,相应以市价法估值的债券资产,不低于基金净资产的20%。本基金在建仓期及封闭期到期日前2个月内可以不满足上述投资比例限制。 1、以摊余成本法计量的债券资产的投资策略 (1)本基金投资前将对所投资的债券资产确认是否采用买入并持有至到期策略。对于所投资的买入持有至到期策略的债券资产(即持有到期型单元的资产),以收取合同现金流量为目的,所投资产到期日(或回售日)不得晚于封闭运作期到期日。对于采用买入并持有至到期策略的含回收权的债券,本基金应在投资该债券前,确定行使回售权或持有至到期的时间;债券到期日晚于封闭运作期到期日的,基金管理人应当行使回售权而不得持有至到期日。对于所投资的采用买入并持有至到期策略的债券资产,基金管理人应按照会计准则进行会计处理,确保基金估值充分体现相关风险。 (2)管理人在产品存续期间每日开展资产减值测试及影价偏离度监测,持续加强基金估值的公允性评估,按法规要求及时采取有效措施,若所投债券出现违约的,应当及时进行资产清算,避免产品封闭期到期仍未处置完毕的情况。 (3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券资产(即交易型单元的资产)的投资安排不受上选条款限制。 2、以交易为目的的金融资产的投资策略 本基金配置的该部分固定收益类资产以交易为目的,根据对市场环境、风险评估、预期收益的分析,对于该部分固定收益类资产进行动态买卖调整。 本基金在债券投资上主要通过类属资产配置策略、久期管理策略、收益率曲线配置、信用债投资策略和个券选择策略,力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。 1、债券类属配置策略 本基金将根据对政府债券、信用债等不同债券板块之间的相对投资价值分析,确定债券类属配置策略,并根据市场变化及时进行调整,从而选择既能匹配目标久期、同时又能获得较高持有期收益的类属债券配置比例。 2、久期管理策略 本基金将根据对利率水平的预期,在预期利率下降时,增加组合久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益,在预期利率上升时,减小组合久期,以规避债券价格下降的风险。 3、收益率曲线配置策略 本基金资产组合中的长、中、短期债券主要根据收益率曲线形状的变化进行合理配置。本基金在确定固定收益资产组合平均久期的基础上,将结合收益率曲线变化的预测,适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合,并进行动态调整。 4、信用债投资策略 本基金信用债投资策略的核心是分散化及风险收益率的优化。 本基金将保持组合内各券种的分散化及券种之间的低相关性以获得正超额收益。本基金在个券选择方面采用风险收益率优化策略。对信用债发行人的公司治理、发展前景、经营管理、财务状况及偿债能力作出综合评价,从而判断企业债的信用风险和估值水平。本基金同时对信用市场进行跟踪分析,关注宏观经济、政策环境、信用环境等对市场利差水平的影响。本基金将根据个券的估值及在市场中的水平动态调整组合,买入低估和风险收益相对高的个券,卖出高估和风险收益相对低的个券。 本基金所投信用债(含资产支持证券,下同)外部主体评级不低于AA+,且投资AA+信用债的比例不超过信用债资产的30%;其中,采用摊余成本法估值的信用债外部主体评级不低于AAA。本基金投资信用债的信用评级主要参照最近一个会计年度的主体信用评级,若无主体评级的,参照债项评级。如果对发行人同时有两家以上境内评级机构评级的,应采用孰低原则确定其评级;基金持有上述金融工具期间,如果相关信用评级下降不再符合前述标准,应在评级报告发布之日起3个月内调整至基金合同约定,持有期型单元的债券资产在前述信用评级下降的情形下允许调整为交易型单元债券资产并进行交易卖出。 5、个券选择策略 在个券选择方面,对于国债、央行票据等非信用类债券,本基金将根据宏观经济变量和宏观经济政策的分析,预测未来收益率曲线的变动趋势,综合考虑组合流动性决定投资品种;对于信用类债券,本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性等因素,对信用债进行信用风险评估,积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资,并采取分散化投资策略,严格控制组合整体的违约风险水平。 国债期货投资策略 本基金可投资国债期货。若本基金投资国债期货,本基金将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃的国债期货合约进行交易,以对冲投资组合的系统性风险、有效管理现金流量或降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。 产品封闭期到期时仍存在尚未处置完毕违约债的,应当及时进行资产清算。 以公允价值计量且其变动进入当期损益的金融资产的投资策略与普通产品要求一致。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最少为1次,年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金仅采用现金红利方式进行收益分配; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可在法律法规允许的前提下经与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后酌情调整以上基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会。
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票型及混合型基金,高于货币市场基金,属于证券投资基金中的中低风险收益品种。